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标题: 泰州股票开户万三开户华泰晨会短信 [打印本页]

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-4-29 09:08
标题: 泰州股票开户万三开户华泰晨会短信

华泰晨会短信20140429
【农业-李方新】天邦股份：一季度归属净利润扭亏为盈，盈利能力提升。主营质量比去年同期有很大提升，毛利率提升较大，只是由于猪业板块的扩张导致管理费用和财务费用大增，才导致营业利润仅有小幅好转。未来公司各业务板块将继续发力，业绩将有快速增长，维持公司“买入”评级，目标价10~12.8元。

【银行-陈福】兴业银行：一季度净利润增22%，高于预期：银银平台和直销银行的成功搭建确立公司互联网金融先发优势；同业资产负债良性回升，资产扩张有所放缓；资产质量良好，资本水平较佳。14年PE3.9倍，PB0.8倍，维持“增持”评级。

【非银金融-陈福】中国平安：凭借综合金融优势，各项业务发展良好，品质居保险股之首。2014年一季报稳健增长，目前1.56xPB、0.91xP/EV，估值处于历史底部，且互联网金融布局有望提升估值空间，维持买入评级。

【商贸零售-许世刚】文峰股份：一季度地产结算贡献约10%收入和30%利润增长；零售主业保持平稳。公司保持外延扩张同时业绩稳健，大股东动作或有望成为估值催化剂。增持。

【计算机-马仁敏】润和软件调研纪要：通过并购捷科智成获得进入金融IT大舞台的门票，价值体现在三方面，去IOE的核心业务系统IT需求，金融互联网化的IT需求，金融IT的持续并购布局。预计公司14和15年EPS同比增速分别为50%和40%，对应PE为25倍和18倍，远低于行业平均估值水平，业绩增速较可比的外包公司也有明显优势。重申买入评级。

【化工-赵森】双箭股份：Q1业绩符合预期，预计年内天胶价格仍有下跌空间，公司受益；公司养老院下半年有望投入运营，国内民营养老起步阶段，增长空间大，“增持”评级。

市场有风险，投资需谨慎。证券市场风险无时不在，您在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。上述投资建议内容仅供参考，投资者须对其投资行为进行独立判断，华泰证券不对依据或参照本投资建议内容而进行的投资行为承担任何赔偿责任。

作者: 烟消云散 时间: 2014-4-29 09:08
有空一起交流一下

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-4-30 09:32
华泰证券晨会20140430
【非银金融】中信证券：Q1净利润13.1亿元，同比增长34%，经纪、投行、资管业务快速增长是业绩增长关键，看好创新驱动下公司业务增长潜力和协同发展效应。2014-15年EPS0.63元、0.78元。目前PE为18.1倍，PB为1.4倍，维持“买入”评级。

【银行】浦发银行：业内首发优先股预案，一季度业绩抢眼：①出台优先股发行预案，拉开银行业优先股序幕；②收入结构持续优化，中间业务加速推进；③拨备充足，风险可控。业内首占优先股政策红利，上海国资改革，与自贸区推进共同打开上升空间， 14年PE3.6倍，PB0.9倍，建议重点关注。

【银行】华夏银行：净利高增长，动能持续。资产规模稳健扩张，资产负债端均衡发展，同业业务稳步推进；互联网金融大力推进，“一站式”网络综合金融服务平台将助力公司获客能力升级；资产质量维稳，拨备反哺利润，未来优先股的应用可缓解资本压力，14年PE4.1倍、PB0.6倍，“增持”评级。

市场有风险，投资需谨慎。证券市场风险无时不在，您在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。上述投资建议内容仅供参考，投资者须对其投资行为进行独立判断，华泰证券不对依据或参照本投资建议内容而进行的投资行为承担任何赔偿责任。

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-5 09:19
华泰晨会信息参考20140505

【宏观-杨斌】4月中采PMI指数录为50.4%，较上月回升0.1个百分点，低于历史平均水平，且仍为历史同期最低值，再次证明此前的判断：经济下行的压力仍然较大。但近两年PMI数据变得非常平缓，细项数据的变化也透露出一丝好转迹象，因此对二季度经济也仍旧持谨慎乐观的看法。

【策略-姚卫巍】非金融企业一季报盈利同比增长3.7%，大幅低于年报的13.2%，源于收入和净利率（主要是财务费用率的上升）的量价齐跌。二季度盈利增速有望短暂企稳，但下半年面临下行风险，非金融企业全年盈利预测7.3%。

【通信-姜晓山】电信行业“营改增”符合之前市场预期。短期对运营商业绩负面影响有限，运营商通过调整经营策略可控性强；长期逼迫运营商转型，积极意义较大。

【电力设备新能源-郑丹丹】远东电缆（600869）：碳纤维复合芯导线恢复中标，在国网最新招标中获51.7%综合份额（按长度计），排名第一。股价短期回调已充分反映了前次未中标带来的利空影响。此次恢复中标，有助公司巩固在ACCC市场的竞争优势，并将提高业绩增长的确定性，利好股价回升。上调评级至“买入”。

【钢铁-陈雳】宝钢股份（600019）：2014年1Q利润21亿元，环比增47.2%，盈利能力业内领先，符合预期，继续给予增持评级。除汽车板传统优势外，未来湛江项目及经营模式创新是最大看点。

作者: 清风 时间: 2014-5-6 08:42
为保住菊花，这个一定得回复！

作者: 何必啊 时间: 2014-5-6 08:45
看起来不错

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-6 09:20
华泰晨会信息参考20140506
【宏观-张晶】经济去化压力不断积累下，企业库存周期十分疲弱。“微刺激”对基建投资的带动能够略有起色，但不足以弥补需求下降的缺口。此外，利率盘亘在高位，企业财务成本不断上升，不利于经济走稳。金融方面，表外业务的清理还在加强，未来可期待刚兑预期被逐步打破。
【策略-江金凤】稳增长下区域热点多处开花，长江经济带有望继续接力，继续关注率先受益的港口股如重庆港九、南京港、芜湖港、连云港、宁波港等。
【地产-曹光亮】行业深度：寻找下一代地产商。以美国和香港地产商的演变进程作为参照，美国式转型更适合国有或者混合所有制企业中股东具备金融基因或治理结构规范、执行能力过硬的企业，如万科、保利、招商、信达等。香港式转型更适合民营地产商，如阳光城、荣盛发展、华夏幸福以及股东变更后的金地集团等。
【化工-纪石】金力泰：商用车市场回暖、面漆新品推广带动商用车涂料销量恢复增长。公司重点开发工业涂料市场，2013年已见成效，预计14年将实现30%增长。同时，募投项目已建成，产能规模得以大幅扩张，“增持”评级。
【汽车-冯冲】整车行业维持相对较高景气度，板块回调后迎来买点，维持行业增持评级。重点推荐基本面维持强势向上趋势的一汽轿车。

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-7 09:04
华泰证券晨会信息参考20140507[qq]365751595[/qq]
[策略-刘名斌] 从近期的政策来看，增加投资建设以稳增长的动作较为明显，但具体措施强调跟促改革、调结构相互配合。调结构方面，区域结构调整是结构调整的一大内容，近期可重点关注长江经济带；促改革方面，财税、金融大概率将会成为今年改革的重点领域。
[建材-邓云程] 之前在稳增长的政策预期下，水泥股出现了一波反弹。但目前随着需求端暴露出的相对疲弱的局面，市场将担心未来的水泥价格表现。行业观点转为谨慎，但仍看好受益于京津冀一体化及大气污染治理的冀东水泥和金隅股份。

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-8 09:25
华泰证券晨会信息参考20140508[qq]365751595[/qq]
【策略-江金凤】近期北斗卫星导航标准化技术委员会成立，第五届卫星导航学术年会也召开在即，将推进北斗卫星导航的军民运用和创新发展，关注北斗星通、海格通信、华力创通、中国卫星等相关卫星导航个股的主题性投资机会。

【通信-康志毅】大富科技：自推荐以来股价已上涨145%，目前估值相对于2015、2016年通信业务的增速略显偏高。依然看好公司的长期发展，特别是消费电子以及电动汽车领域的布局，但两项业务仍处于开拓期，进展有待观察。下调评级至增持。

【纺织服装-程远、朱丽丽】行业一季报整体好于去年年报，收入增长4.3%（年报4.1%），净利增长16.6%（年报10.9%）。但是因调整周期差异行业有分化，纺织制造板块净利润下降11%（年报116%），服装家纺则增长26%（年报-15.4%），家纺、户外、休闲服优于男装。基于仍不佳的需求端判断，全年改善有限，行业投资策略仍在精选个股，两条线：一是有安全边际，模式创新转型标的：探路者、海澜之家，二是业绩拐点型：罗莱家纺、森马服饰。

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-9 09:21
华泰证券晨会信息参考20140509 QQ：365751595 TEL：18013460606

【宏观-张晶】本符合市场预期，尽管外需恢复缓慢，但国内经济在弱平衡的边缘，内需仍弱于外需。此外，现在不能对人民币汇率贬值对出口形成正向贡献下结论。而在季节性因素进一步消除后，以及随着外需的逐渐恢复，预计5、6月份出口恢复有望略快。

【电力设备-郑丹丹】电动汽车、轨道交通、工业自动化、核电等对当前改革与政策着力点有显著贡献的产业有望迎来较快发展，为电力设备与新能源行业上市公司带来新的发展机遇。推荐借发展新业务、进军新市场实现业绩持续成长的上市公司，如：远东电缆（新型导线与垂直电商）、思源电气（海外市场）、万马电缆（充电站与分布式光伏）。

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-13 09:23
华泰证券晨会信息参考20140513
【宏观-杨斌】4月M2超出预期，13.2%的增速水平也超过全年目标增速。M2与存款的背离可能与存款转入货币基金导致非银机构同业存款增加较多有关。社融基本符合预期，表外仍在收缩。新增贷款略低于预期，但中长期贷款占比上升，显示表内继续承接表外，且企业投资意愿有所回升。货币政策依然中性，短期货币放松的可能性减小。
【策略-姚卫巍】一季报企业净现金流-373亿，紧张程度类似2005和2012年，但彼时的背景是货币政策收紧造成的筹资性现金流大幅下降，而此次现金流紧张的原因是经营性现金流的恶化，未来库存增速能否进一步下行是经营性现金流能否好转的关键。
【家电-张立聪、张洪道、李艳光】青岛海尔：公司及其控股子公司和关联公司拟以5.23亿元的现金认购青岛银行的股份，本次交易保持了公司作为青岛银行第一大股东的地位，符合公司的发展战略，公司与青岛银行在供应链金融、家电消费信贷服务等方面存在诸多协同机会。维持“买入”评级。
【电力-程鹏】桑德环境：公司凭借在手BOT订单14-16年将延续高增长趋势。同时，由于公司具备在固废领域外延式扩张的能力，在环卫、资源利用领域的拓展将持续取得成果，新业务能够带来长期的成长基石。估值水平明显低于行业平均水平，具备30%左右的向上修复空间，合理价格区间应为32.75-39.3元，维持“增持”投资评级。

作者: ~桃儿~ 时间: 2014-5-14 09:21
华泰晨会推荐20140514：[qq]365751595[/qq]
【宏观-张晶】商品零售增速下台阶导致总体消费增速走低。城乡居民收入增速近期表现平稳，但未来存隐忧。当前不错的就业形势根植于形势较差的第二产业土壤上。经济需求的不断萎缩势必令工业企业利润下降，在“盘活存量”的总体思想下，就业市场难免出现波动。短期来看，若无进一步刺激政策出台，消费还将稳定在12%左右的水平。
【宏观-杨斌】4月工业增速8.7%符合我们预期，投资增速17.3%略低于预期。基建投资在4月份并未加速，意味着政策见效偏慢。资金来源依然偏紧，中央承担了更多稳增长责任，地方由于资金约束而难有作为。制造业投资继续微降，房地产投资无明显起色。政策见效偏慢使内需改善的前景堪忧，二季度经济企稳需要政策更加给力。
【房地产-曹光亮】源自政策面的友好信息远未结束，地产股在信息流刺激下会继续走出超额收益行情。货币政策一旦出现降准等全面放松信号，地产股会率先于基本面的复苏而应声向上。维持“超额收益大概率、绝对收益看央行”的判断。
【公用事业-程鹏】东江环保：危废处理行业市场规模预计年均复合增速超过30%，公司凭借储备危废处理项目在2014-2015年的集中投产，且具备持续推进外延式并购的能力，公司有望成为行业龙头。预计2014-2016年公司年均净利润复合增速将超过32%，维持“增持”评级。
【纺织服装-朱丽丽】探路者：公司经营一直超越行业，市场对户外行业、公司的先发优势、转型战略价值过于谨慎和悲观。户外是具有强用户粘性有壁垒的利基市场，绿野作为户外活动入口价值将逐渐显现，关注年内绿野旅行服务平台搭建的进程。即使不考虑绿野收入，公司仍属于年增长25%左右的成长标的，目前对应14年EPS0.77元20倍估值偏低。维持买入。
【银行-林博程】中国银行：预计非公开发行600亿元优先股全部用于补充一级资本，提升一级资本充足率64BP，中短期内可支撑6500-8000亿元的资产扩张。【银行-林博程】北京银行：计划发行34亿H股，超额配售权不超15%，预计可募资240-270亿元人民币，可提升核心资本充足率2.7~3个百分点，为未来两年的经营和扩张提供有力支撑，或可出现短期机会。

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