姜堰华泰证券涨乐上证早知道1015

~桃儿~

【今日导读】
>多项宏观数据回暖 释放经济企稳信号
>黑猫受益炭黑涨价 白酒火电大幅预增
>厦门港务土地增值 龙泉国统中标大单
>QFII额度需求大增 基金上周主动加仓

【上证聚焦】
○多项宏观数据回暖 释放经济企稳信号
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9月份我国单月出口规模创历史新高达1863.5亿美元，9月广义货币（M2）增速创15个月新高达14.8%，9月社会融资规模比上月多4041亿元，中长期信贷有一定程度增加。

点评：上述多项经济数据显示中国经济回暖出现曙光，M2增速创新高也为股市提供了更好的流动性环境。周一公布的9月CPI如无意外将重回2%以下，物价回落为货币政策提供了更大的调整空间。即便一些经济数据暂时出现打架现象，回暖向好也只是时间问题。

◆IMF和世行年会14日闭幕，应对全球增长疲弱成共识。央行副行长易纲称中国政府将继续采取有效措施，稳定经济增长，加快转变经济增长方式，预计中国经济中长期仍将保持较强的增长动力。

【上证精选】
○汇金10日斥资5400万元增持四大行，承诺未来半年内继续增持。
○第二批险资新管家名单公布，包括华夏等11家基金及中信等6家券商。
○广交会15日正式举行，到会人数及成交额预计不容乐观。
○外电报道苹果公司或在10月23日的一次活动上推出小尺寸iPad。
○截至13日12时，湖北黄石市确诊霍乱病例升至9例。

【产业情报】
○炭黑价格续涨 黑猫股份业绩向好
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长假后首周，炭黑价格再度上涨5%至10%，延续了9月以来的升势。另外，原材料煤焦油价格出现松动迹象，且下游轮胎企业接货好转，将提升炭黑行业毛利率。10日《决策参考》曾报道黑猫股份（002068）产品满负荷生产，前三季业绩有望超预期。

○天然气价改过渡方案上报 川渝或率先试点
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记者从权威渠道证实，天然气价格改革扩大试点方案已完成，目前已递交国家相关部门。川渝地区因用户多、用气量大，有望率先推广。方案实施后将提升我国天然气的整体价格，同时可能以一省一价的形式出现。

【关注三季报】
○一二线白酒三季度业绩持续增长
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五粮液（000858）、古井贡酒（000596）分别发布三季度预增公告，增幅均在50%以上。

点评：券商认为，随着9月茅台提价之后，不排除年底五粮液有提价的可能，另外其营销改革值得期待。而古井贡酒的机会则在于省内消费价位结构升级，可参照洋河由“海之蓝”向“天之蓝”的升级路径。目前已发布业绩预告的白酒企业全部预喜，预计行业将保持与中报相当的增速。

○两火电企业业绩预增
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皖能电力（000543）前三季预增2.9倍至3.3倍，三季度亦环比大增逾1倍；粤电力A（000539）前三季预增40%至60%，而公司上半年净利减8%。早知道9日、11日曾多次提示，火电企业三季度有望大幅预增。

○两低价股三季度业绩向好
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ST科龙（000921）前三季预增50%至100%，较上半年33%的增速大幅提升，因家电销售增长。南风化工（000737）预增25倍，因出售子公司股权获得收益。两公司最新股价均在5元以内。

○中兴通讯前三季预亏约17亿元，将出现上市十多年来的首份亏损财报。此前机构研报普遍认为三季度会有所改善。该股是融券业务标的，上周五已出现放量下跌。

【公告解读】
○厦门港务土地“腾笼换鸟”获得巨额收益
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厦门港务（000905）东渡码头地块将以9.6亿元被政府收储，为此公司将另投14亿元建设新泊位。

点评：收储金额较土地的账面净值高出4.8亿元，公司年内就能至少获得总价款的30%，对年报影响显著。公司去年净利仅1.45亿元。就业务经营来说，新港区在装卸能力和物流成本上都更有优势。

○两管业公司中标特大单
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龙泉股份（002671）、国统股份（002205）分别中标14亿、11.5亿元合同，金额为去年营收的2.6倍、1.8倍。两公司均主营供水管材，12日同时停牌。

点评：上半年水利开发建设项目资金落实较为困难，但最近随着国家对重大工程的强力推进，这一困境得到极大改善。随着南水北调东、中线工程进入配套工程建设期，管业公司业绩有望迎来好转。

【数据说话】
○凯恩股份等公司高送转即将实施
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10月以来低价股表现活跃，特别是太极实业等低价高送转股在除权前后大涨。目前有半年报高送转方案且尚未实施的公司有凯恩股份（002012）、中珠控股等4家。其中凯恩股份除权后股价将在5元左右，相对最低，且去年参与定增的资金目前浮亏20%。

【资金观潮】
○QFII额度需求超160亿美元
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上证报资讯获悉，目前有超过30家境外机构计划申请或增加对Ａ股的投资额度，明确提出及潜在的QFII额度需求已经超过160亿美元。

点评：无论是距离产生美，还是真的看好中国经济长期增长潜力，抑或资产多元化配置需求，资金是真的。

○逾六成基金上周主动加仓
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上周开放式偏股型基金平均仓位为73.71%，相比前一周上升了1.63个百分点，剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动加仓1.49个百分点。从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看，有65.5%的基金选择了主动加仓。与此同时，上周六大基金公司一致性选择了主动加仓。

◆部分基金加仓周期股
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上证报资讯获悉，基金近期加仓重点为建筑建材、机械行业（煤化工、节能环保细分行业）以及受益于金融改革的券商、保险行业。